Le marché de la finance décentralisée (DeFi) a créé une branche unique des cryptomonnaies et de la blockchain, une technologie qui permet d'accéder à des services financiers comme dans le monde conventionnel. Aujourd'hui, les investisseurs peuvent même accéder à des services de prêt crypto, comme le prêt et l'emprunt.
Le prêt DeFi permet aux investisseurs qui ont besoin de crypto supplémentaire pour trader ou investir d'y accéder temporairement auprès de protocoles de prêt DeFi et de rembourser avec des intérêts. Cet article présente en détail le prêt DeFi et son fonctionnement. Entrons dans le vif du sujet.
Qu'est-ce que le prêt DeFi ?
Le prêt et l'emprunt occupent une place majeure dans notre vie financière. Que ce soit directement ou non, nous prêtons tous de l'argent et en empruntons à d'autres personnes d'une manière ou d'une autre. Il en va de même dans le monde des cryptomonnaies, où l'on peut prêter ses actifs crypto à des emprunteurs qui ont besoin de fonds supplémentaires pour trader ou investir.
Comme dans le monde réel, ces emprunteurs crypto sont prêts à rembourser leurs prêts avec des intérêts, qui permettent aux prêteurs de gagner de l'argent supplémentaire.
La grande différence entre les deux mondes est toutefois que l'emprunt et le prêt dans la crypto ne sont pas contrôlés par des banques ou d'autres systèmes centralisés. Tout passe par des plateformes de prêt DeFi, qui sont décentralisées.
Comment fonctionne le prêt DeFi ?
Avec l'intérêt croissant pour le prêt DeFi, il n'est pas surprenant que plus de 20 milliards de dollars soient actuellement bloqués dans des protocoles DeFi comme Compound, Aave, UniSwap et MakerDAO. Mais comment fonctionne ce type de prêt ?
Comme indiqué, le prêt DeFi est décentralisé. Au lieu de laisser les banques et d'autres institutions financières contrôler ce qui se passe, tout se déroule dans des pools de prêt DeFi. Ce sont des systèmes de services financiers transparents, sans permission et open source, construits sur la blockchain.
Dans ces systèmes, les prêteurs bloquent leurs tokens pour qu'ils soient mis à disposition d'emprunteurs pendant des périodes précises. Les emprunteurs remboursent ensuite avec des intérêts. Par exemple, si vous avez des Solana (SOL) ou des Ethereum (ETH) en trop, vous pouvez les envoyer sur une plateforme de prêt DeFi pour générer un revenu passif plutôt que de les laisser dans votre portefeuille crypto.
Le processus d'emprunt et de prêt est toutefois structuré en pair-à-pair (P2P), ce qui permet au prêteur d'agir comme une banque qui accorde des prêts à des emprunteurs. Les particuliers peuvent facilement prêter leurs actifs à d'autres directement dans les pools de prêt DeFi, pour garantir une distribution rapide.
La distribution est pilotée par des smart contracts, qui automatisent tout le processus et suppriment les intermédiaires ainsi que les contrôles financiers rigoureux, comme le score de crédit et les autres informations de profil exigées dans le monde financier conventionnel.
De même, le collatéral utilisé dans le prêt DeFi est de la cryptomonnaie. Les emprunteurs peuvent utiliser comme collatéral d'autres tokens d'une valeur supérieure à celle du token qu'ils veulent emprunter. Il peut parfois représenter 1,5 ou 3 fois la valeur du prêt.
Les avantages du prêt DeFi
Vous vous demandez peut-être pourquoi des gens empruntent des crypto-prêts d'une valeur inférieure à leur collatéral. Pourquoi obtenir moins de fonds avec plus d'argent ? Voyons ci-dessous quelques avantages des prêts DeFi.
Gains potentiels
Certains investisseurs empruntent de la crypto en espérant que la valeur de leurs actifs crypto augmentera avec le temps. Au lieu de dépenser la pièce qu'ils détiennent, ils l'utilisent comme collatéral pour en obtenir davantage et diversifier leurs investissements.
La hausse potentielle de leur collatéral et du prêt investi servira à rembourser le prêt et les aidera à gagner plus d'argent.
Trading à effet de levier
Certains investisseurs empruntent aussi de la crypto pour utiliser les fonds comme effet de levier sur différentes positions de trading dans les marchés financiers avancés. Par exemple, vous pouvez emprunter de la crypto pour le trading de futures ou à effet de levier.
Prêts à long terme
Autre avantage des prêts DeFi : il n'y a pas de limite de temps pour rembourser les fonds empruntés. Tant que la valeur de votre collatéral reste supérieure à celle du montant emprunté, le prêt peut durer aussi longtemps que possible.
Les risques associés au prêt DeFi
Comme tout autre type d'investissement, le prêt DeFi n'est pas exempt de risques. Voici quelques pièges à prendre en compte :
Liquidation DeFi
En principe, un collatéral est exigé pour accéder aux prêts DeFi, et sa valeur doit dépasser celle du prêt demandé. L'idée est de se protéger contre la volatilité du marché qui peut survenir, car le montant supplémentaire peut absorber les baisses de prix.
Cependant, si la valeur du collatéral tombe sous un montant prédéterminé ou sous la valeur initiale du prêt, le smart contract liquide automatiquement le collatéral. C'est ce qu'on appelle la liquidation DeFi. Cela signifie simplement que la valeur de votre collatéral baisse, ce qui augmente le montant de votre prêt. Vous devrez donc peut-être déposer davantage de crypto pour atteindre la valeur actuelle.
Instabilité du réseau
Les blockchains et les plateformes DeFi connaissent parfois des dysfonctionnements réseau. Cette instabilité inattendue peut résulter de mises à niveau du réseau ou d'autres changements structurels, qui peuvent accroître l'exposition au risque des investisseurs. Les smart contracts peuvent aussi connaître des dysfonctionnements.
Failles de sécurité
Les pools ou protocoles DeFi peuvent aussi subir des piratages ou d'autres formes d'attaque pouvant entraîner des pertes de fonds. C'est pourquoi il est essentiel de rejoindre des plateformes DeFi réputées et sécurisées.
Conclusion
Le système financier décentralisé a créé un moyen efficace pour les investisseurs d'accéder à des prêts crypto grâce au prêt et à l'emprunt DeFi. Ce système permet d'obtenir des prêts crypto instantanés sans contrôle de crédit.
Le prêt DeFi comporte toutefois des risques, comme la liquidation et les failles de sécurité. Faites vos recherches et abordez le prêt DeFi avec prudence.
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Comment fonctionne le prêt DeFi ?
Le prêt DeFi permet aux prêteurs de bloquer leurs actifs dans des protocoles DeFi pour que les emprunteurs accèdent aux fonds crypto. Il fonctionne avec des smart contracts qui gèrent la distribution des fonds et déterminent les taux d'intérêt.
Quelle est la meilleure plateforme de prêt DeFi ?
De nombreuses plateformes de prêt DeFi existent sur le marché, dont Compound, Aave et UniSwap. La meilleure option dépend de vos besoins, de vos préférences et des tokens qui vous intéressent.
Sujets liés
FAQ
Comment fonctionne le prêt DeFi ?
Le prêt DeFi permet aux prêteurs de bloquer leurs actifs dans des protocoles DeFi pour que les emprunteurs accèdent aux fonds crypto. Il fonctionne avec des smart contracts qui gèrent la distribution des fonds et déterminent les taux d'intérêt.
Quelle est la meilleure plateforme de prêt DeFi ?
De nombreuses plateformes de prêt DeFi existent sur le marché, dont Compound, Aave et UniSwap. La meilleure option dépend de vos besoins, de vos préférences et des tokens qui vous intéressent.
